| Fondsinformationen | |
| Stand | 30.10.2023 |
| ISIN | DE000A2QG231 |
| WKN | A2QG23 |
Zusammenfassung
Das Ziel der Anlagepolitik des nordIX Renten plus ist es, einen mittel- bis langfristig hohen Ertrag zu erwirtschaften. Zur Verwirklichung dieses Ziels wird der Manager für den Fonds nur in solche in- und ausländischen Vermögensgegenstände (z.B. Wertpapiere) und in Bankguthaben investieren, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Die Berücksichtigung nachhaltiger Aspekte ist dabei ein integraler Bestandteil des Investmentprozesses. Der Fonds investiert vornehmlich in Unternehmen, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung zeigen und Nachhaltigkeit im strategischen und operativen Geschäft einbeziehen. Im Rahmen des Anlageprozesses wird, sofern vorhanden, das Nachhaltigkeitskonzept des Emittenten mitberücksichtigt. Zwischen mehreren sonst gleichwertigen Anlagealternativen wählt der Manager Emittenten aus, die aus ökologischer, sozialer und Corporate-Governance-Sicht im Branchenvergleich die höheren Standards haben (Best-in-Class). Die systematische und regelmäßige Prüfung und Bewertung der ESG-Risiken und Faktoren anhand von ESG Standards und Key Performance Indicators (KPI‘s) sowie externen Daten von MSCI ESG Research ist Teil der ESG-Analyse. Der Manager behält sich vor, die zugrundeliegenden ESG-Scores externer Anbieter kritisch zu hinterfragen und eigenständige Analysen in die Beurteilung mit einzubeziehen. Der Manager ist bestrebt mit den Emittenten der Finanzinstrumente in einen engen Dialog zu treten und die ESG-Performance zu erhöhen (Engagement-Ansatz)
Keine erhebliche Beeinträchtigung des nachhaltigen Investitionsziels
Es wird kein Mindestanteil nachhaltiger Investitionen angestrebt.Es wird kein Mindestanteil nachhaltiger Investitionen angestrebt. Über die quantitative Erfassung und Berücksichtigung klima- und sozialrelevanter Daten über den Datenanbieter MSCI ESG, erfolgt eine implizite Berücksichtigung der verpflichtenden PAIs für die Indikatoren in dem Bereich Klima und Soziales.
Es wird kein Mindestanteil nachhaltiger Investitionen angestrebt. Im Rahmen der ESG-Analyse werden im Hinblick auf etwaige schwerwiegende Kontroversen bei den Emittenten auch die OECD-Leitzsätze berücksichtigt.
Anlagestrategie
Das Ziel der Anlagepolitik des aktiv verwalteten Fonds ist es, einen mittel- bis langfristig hohen Ertrag zu erwirtschaften. Zur Verwirklichung dieses Ziels wird die Gesellschaft für den Fonds nur in solche inund ausländischen Vermögensgegenstände (z.B. Wertpapiere) und in Bankguthaben investieren, die Ertrag und/oder Wachstum erwarten lassen. Die Berücksichtigung nachhaltiger Aspekte ist dabei ein integraler Bestandteil des Investmentprozesses. Der Manager beabsichtigt, in Unternehmen zu investieren, die Verfahrensweisen einer guten Unternehmensführung zeigen und Nachhaltigkeit im strategischen und operativen Geschäft einbeziehen. Im Rahmen des Anlageprozesses wird, sofern vorhanden, das Nachhaltigkeitskonzept des Emittenten mitberücksichtigt. Zwischen mehreren sonst gleichwertigen Anlagealternativen wählt der Manager Emittenten aus, die aus ökologischer, sozialer und Corporate-Governance-Sicht im Branchenvergleich die höheren Standards haben (Best-in-Class). Hierfür wird insbesondere das Nachhaltigkeitsrating von MSCI ESG Research LLC herangezogen.
Finanzinstrumente von Emittenten, die Teil des MSCI-ESG-Coverageuniversums sind, müssen mindestens ein MSCI-ESG-Rating von B aufweisen, damit ein Investment in Betracht kommt. Sofern kein Nachhaltigkeitsrating von MSCI ESG Research LLC vorhanden sein sollte, wird auf das ESG-Rating des Managers zurückgegriffen, welches in der Regel auf den von einem entsprechenden Emittenten veröffentlichten Ausführungen zur nichtfinanziellen Berichterstattung fußt. Zudem investiert das OGAWSondervermögen ausschließlich in Unternehmen, dessen Geschäftspraktiken sich im Einklang mit den Grundsätzen international anerkannter Normen befinden. Demgemäß verzichtet das Portfoliomanagement auf Investments in Emittenten, die nach der Kontroversenbewertung von MSCI ESG ein „Red Flag“ innerhalb der drei Säulen E, S, oder G aufweisen. Das OGAW-Sondervermögen wird dabei in Wertpapiere von Emittenten investieren, welche nicht gegen die folgend beschriebenen Bedingungen gemäß der jeweils gültigen Systematik einer anerkannten ESG Research Agentur verstoßen. Die Wahl dieser ESG Research Agentur obliegt der Gesellschaft. Emittenten, die gegen die nachfolgende Kriterien verstoßen, werden aus dem Anlageuniversum ausgeschlossen. Konkret erwirbt das OGAWVermögen ausschließlich Emittenten mit einem Mindestrating nach MSIC ESG-Logik von B oder besser. Zudem werden auf Investitionen verzichtet, die gegen die Prinzipien des UN Global Compact verstoßen. Im engeren Sinne werden keine Investitionen getätigt, bei denen Emittenten nach MSCI ESG-Logik ein „Red Flag“ in den Bereichen umweltbezogener, sozialer oder governancebezogener Kontroversen aufweisen. Es erfolgen zudem Ausschlusskriterien bei Emittenten, die über 10 Prozent des Umsatzes aus konventionellen Waffen oder Rüstungsgütern generieren, über null Prozent aus kontroversen Waffen oder über fünf Prozent Umsatz aus Tabakproduktion generieren. Zudem erfolgt ein Ausschluss bei Emittenten, die über 30 Prozent Umsatz aus Herstellung und/oder Vertrieb von Kohle erwirtschaften. Bei Staatsemittenten erfolgt ein Screening auf Basis des Freedom House Index, hierbei erfolgt ein Ausschluss bei Staaten, die als „not free“ gelten.
Welche Maßnahmen werden ergriffen, um Zugang zu den Good-Governance-Praktiken der Unternehmen zu erhalten, in die investiert wird?
Governance-Aspekte sind Teil des MSCI ESG Overall Scores, wobei über eine detailliertere Betrachtung auch der alleinstehende Governance-Score vom Fondsmanagement berücksichtigt wird. Zudem werden die Prinzipien der UN Global Compact insbesondere über das oben beschriebene Ausschlusskriterium („Red Flag“) berücksichtigt. Emittenten, die hierbei ein Fail-Wert haben, werden nicht erworben.
Aufteilung der Investitionen
#1 Nachhaltige Investitionen umfasst nachhaltige Investitionen mit ökologischen oder sozialen Zielen.
#2 Nicht nachhaltige Investitionen umfasst Investitionen, die nicht als nachhaltige Investitionen eingestuft werden.
Der Fonds verwendet derivative Finanzinstrumente ausschließlich zur Risikoabsicherung und verfolgt damit kein nachhaltiges Anlageziel.
Inwieweit sind nachhaltige Investitionen mit umweltpolitischer Zielsetzung mit der EU-Taxonomie vereinbar?
In den beiden nachstehenden Diagrammen ist der Mindestprozentsatz der Investitionen zu sehen, die mit der EU-Taxonomie konform sind. Da es keine geeignete Methode zur Bestimmung der Taxonomie-Konformität von Staatsanleihen* gibt, zeigt die erste Grafik die Taxonomie-Konformität in Bezug auf alle Investitionen des Finanzprodukts einschließlich der Staatsanleihen, während die zweite Grafik die Taxonomie-Konformität nur in Bezug auf die Investitionen des Finanzprodukts zeigt, die keine Staatsanleihen umfassen.
| Taxonomie Konformität der Investitionen einschließlich Staatsanleihen* | 0% |
| Sonstige | 100% |
nordIX Renten plus-Anteilklasse I
| Taxonomie Konformität der Investitionen ohne Staatsanleihen* | 0% |
| Sonstige | 100% |
nordIX Renten plus-Anteilklasse I
* Für die Zwecke dieser Diagramme umfasst der Begriff "Staatsanleihen" alle Risikopositionen gegenüber Staaten.
Es wird kein Mindestanteil an Investitionen in Übergangs- und ermöglichenden Tätigkeiten angestrebt.
Wie hoch ist der Mindestanteil nachhaltiger Investitionen mit umweltpolitischer Zielsetzung, die nicht mit der EU-Taxonomie in Einklang stehen?
Es wird kein Mindestanteil nachhaltiger Investitionen mit einem Umweltziel, die nicht mit der EU-Taxonomie konform sind, angestrebt.
| Finanzinstrument EU SFDR Mindest- oder Planinvestition Nachhaltige Investitionen Sonstige Umweltinvestitionen | 0% |
| Sonstige | 100% |
nordIX Renten plus-Anteilklasse I
Es wird kein Mindestanteil von sozial nachhaltigen Investitionen angestrebt.
| Finanzinstrument EU SFDR Mindest- oder Planinvestition mit ökologischen oder sozialen Merkmalen | 51% |
| Sonstige | 49% |
nordIX Renten plus-Anteilklasse I
Hierbei kann es sich um derivative Finanzinstrumente handeln, die der Fonds ausschließlich zur Risikoabsicherung nutzt. Zudem beinhaltet das OGAW-Vermögen Kasse zur Liquiditätssteuerung, für die ebenso kein nachhaltiges Ziel angestrebt wird. Darunter fallen ebenso Wertpapiere von Emittenten, für die keine ausreichende Nachhaltigkeitsbewertung verfügbar ist. Darunter fallen keine Investitionen, die trotz vorhandener Daten die festgesetzten Leitplanken der Anlagestrategie nicht erfüllen.
Für andere Investitionen, die nicht unter die Nachhaltigkeitsstrategie des Fonds fallen, gibt es keine bindenden Kriterien zur Berücksichtigung eines ökologischen und/oder sozialen Mindestschutzes. Dies ist entweder durch die Natur der Vermögensgegenstände bedingt, bei denen zum Zeitpunkt der Erstellung dieser vertraglichen Unterlagen keine gesetzlichen Anforderungen oder marktüblichen Verfahren existieren, wie man bei solchen Vermögensgegenständen einen ökologischen und/oder sozialen Mindestschutz umsetzen kann oder es werden gezielt Investitionen von der Nachhaltigkeitsstrategie ausgenommen, die dann ebenfalls nicht der Prüfung eines ökologischen und/oder sozialen Mindestschutzes unterliegen.
Was ist der Unterschied zwischen direkten Engagements in Beteiligungsunternehmen und allen anderen Arten von Engagements?
Der nordIX Renten plus investiert in der Regel nicht in Zielfonds sondern verfügt ausschließlich über direktes Exposure.
Überwachung des nachhaltigen Investitionsziels
Die Gesellschaft misst den Anteil nachhaltiger Investitionen i.S.d. Art. 2 Nr. 17 der Offenlegungsverordnung (SFDR) anhand einer selbst entwickelten Methodik. Im Rahmen dieser Methodik wird in erster Linie auf das Sustainable Development Goal (SDG)-Bewertungsmodell eines renomierten Datenanbieters abgestellt. Nur sofern entsprechend Art. 2 Nr. 17 SFDR ein Zielbeitrag zu einem Umwelt- oder Sozialziel identifiziert wird, keine wesentliche negative Beeinträchtigung dieser Ziele durch das gleiche Unternehmen vorliegt (gemessen an genanntem SDG-Bewertungsmodell sowie weiteren Ausschlusskriterien) und eine gute Unternehmensführung angewandt wird, wird eine Investition als nachhaltig bezeichnet. Ein Zielbeitrag zu einem Umwelt- oder Sozialziel liegt vor, sofern die Wirtschaftsaktivitäten des Emittenten hinsichtlich mindestens eines der zugeordneten SDGs durch den Datenanbieter als mindestens konform bewertet sind, während sie hinsichtlich keines der entsprechenden Zieldimension (Umwelt- oder Sozialziel) zugeordneten SDGs als non-konform oder deutlich non-konform bewertet sind. Darüber hinaus werden unabhängig von der Zuordnung zur Umwelt- oder Sozialdimension im Sinne des Do Not Significantly Harm (DNSH)-Prinzips und dem Prinzip der guten Governance Unternehmen ausgeschlossen, die im Rahmen des SDG-Bewertungsmodells des Datenanbieters eine Bewertung von deutlich non-konform zu einem SDG aufweisen oder gegen weitere Kriterien verstoßen. Diese sind einerseits Umsatzgrenzen (z.B. abgeleitet aus der Konsultationsfassung der BaFin-Richtlinie für nachhaltige Investmentvermögen) und andererseits Ratings hinsichtlich Governance und kontroversem Unternehmensverhalten. Die Methodik zur Ermittlung nachhaltiger Investitionen kann der Website der Gesellschaft entnommen werden.
Methoden
Die Gesellschaft misst den Anteil nachhaltiger Investitionen i.S.d. Art. 2 Nr. 17 der Offenlegungsverordnung (SFDR) anhand einer selbst entwickelten Methodik. Im Rahmen dieser Methodik wird in erster Linie auf das Sustainable Development Goal (SDG)-Bewertungsmodell eines renomierten Datenanbieters abgestellt. Nur sofern entsprechend Art. 2 Nr. 17 SFDR ein Zielbeitrag zu einem Umwelt- oder Sozialziel identifiziert wird, keine wesentliche negative Beeinträchtigung dieser Ziele durch das gleiche Unternehmen vorliegt (gemessen an genanntem SDG-Bewertungsmodell sowie weiteren Ausschlusskriterien) und eine gute Unternehmensführung angewandt wird, wird eine Investition als nachhaltig bezeichnet. Ein Zielbeitrag zu einem Umwelt- oder Sozialziel liegt vor, sofern die Wirtschaftsaktivitäten des Emittenten hinsichtlich mindestens eines der zugeordneten SDGs durch den Datenanbieter als mindestens konform bewertet sind, während sie hinsichtlich keines der entsprechenden Zieldimension (Umwelt- oder Sozialziel) zugeordneten SDGs als non-konform oder deutlich non-konform bewertet sind. Darüber hinaus werden unabhängig von der Zuordnung zur Umwelt- oder Sozialdimension im Sinne des Do Not Significantly Harm Bestechung. (DNSH)-Prinzips und dem Prinzip der guten Governance Unternehmen ausgeschlossen, die im Rahmen des SDG-Bewertungsmodells des Datenanbieters eine Bewertung von deutlich non-konform zu einem SDG aufweisen oder gegen weitere Kriterien verstoßen. Diese sind einerseits Umsatzgrenzen (z.B. abgeleitet aus der Konsultationsfassung der BaFin-Richtlinie für nachhaltige Investmentvermögen) und andererseits Ratings hinsichtlich Governance und kontroversem Unternehmensverhalten. Die Methodik zur Ermittlung
Datenquellen und -Verarbeitung
Die Gesellschaft misst den Anteil nachhaltiger Investitionen i.S.d. Art. 2 Nr. 17 der Offenlegungsverordnung (SFDR) anhand einer selbst entwickelten Methodik. Im Rahmen dieser Methodik wird in erster Linie auf das Sustainable Development Goal (SDG)-Bewertungsmodell eines renommierten ESG-Datenanbieters abgestellt.
Die Gesellschaft greift ausschließlich auf Daten etablierter Drittanbieter zurück. Die Auswahl der Datenanbieter erfolgt über einen strengen Einkaufs-und Bestellprozess in dessen Verlauf das Vorliegen eigener Prüf- und Qualtitätssicherungsstandarts bei den Datenanbietern der Gesellschaft geprüft wird. Die Gesellschaft greift auf diese etablierten Prüfprozesse der Anbieter zurück.
Die Gesellschaft verwendet ausschließlich Daten etablierter Datenabieter, eine weitere Aufbereitung der Daten findet nicht statt
Die Gesellschaft verwendet ausschließlich Daten etablierter Datenabieter eigene Schätzungen für fehlende Daten werden nicht vorgenommen. Im Rahmen der Nachhaltigkeitsreportings der Gesellschaft sowie der Vorvertraglichen Informationen wird exiplizit auf die tatsächliche Abdeckung bzw. die Datenverfügbarkeit zu einzelnen Themenblöcken hingewiesen
Beschränkung hinsichtlich der Methoden und Daten
Die Gesellschaft verwendet auschließlich Daten renomierter externer Datenabieter und führt kein eigenes Nachhaltigkeitsresearch durch. Aus diesem Grund werden keine Schätzungen für fehlende Datenpunkte vorgenommen, so dass mangelnde Daten ein limitiernder Faktor für die Methodologie sind.
Sorgfaltspflicht
Die Gesellschaft verwendet Daten renomierter externer Datenanbieter sowohl im Management nachhaltiger Anlagestrategien als auch in der Investmentcompliance über die sowohl Pre-Trade als auch Post-Trade Überprüfungen vorgenommen werden.
MITWIRKUNGSPOLITIK
Die Gesellschaft ist in ihrem Namen und mit den von ihr verwalteten Sondervermögen dem thematisch orientierten Pooled-Engagement-Programm von ISS ESG beigetreten. Damit schafft die Gesellschaft für sich und die Anleger ihrer Sondervermögen eine kosteneffiziente Möglichkeit, weltweit gemeinsam mit anderen Anlegern und den Unternehmen an der Verbesserung ihres Risikomanagements und ihrer ESG-Performance zu arbeiten.Der globale Investorenpool mit gleichgesinnten Investoren ermöglicht es hierbei, mehr Einfluss auszuüben, als wenn die Gesellschaft oder einzelne Anleger dies allein durchführen würden.
Erreichung des nachhaltigen Investitionsziels
Der Fonds verfolgt ein aktives Anlagekonzept.