Ein führender Spezialist für Investment-Grade-Anleihenfonds

Der Anleihemanager Bantleon mit Sitz in der Schweiz, in Deutschland und in Luxemburg ist ein führender Spezialist für Investment-Grade-Anleihenfonds. Zum Angebot gehören Publikumsfonds für private und institutionelle Investoren sowie individuelle Lösungen (Spezialfonds und Advisory-Mandate) für institutionelle Investoren. Insgesamt verwaltet Bantleon mit 27 Mitarbeitern rund 3,2 Mrd Euro (4,8 Mrd CHF) für Kunden in Deutschland, Österreich und der Schweiz. Zu den 140 institutionellen Kunden gehören Banken und Sparkassen, Hypothekenbanken und Bausparkassen, Erst- und Rückversicherungen, Altersversorgungswerke, Pensionskassen und DAX-Industrieunternehmen. Jede siebente deutsche Sparkasse und grössere Genossenschaftsbank investiert mit den »Bantleon Anleihenfonds« in höchste Kapitalsicherheit und beständige Performance. Zudem sind »Bantleon Anleihenfonds« ein Basisinvestment bei namhaften Vermögensverwaltern und Dachfondsmanagern.

Sparkassen und Genossenschaftsbanken als erste Geschäftspartner

Bantleon wurde von Jörg Bantleon im Dezember 1991 in Hannover als unabhängiger Spezialist für sicherheitsorientierte Anleihenportfolios gegründet. Damit zählten in den ersten neun Jahren vor allem die risikoaversen deutschen Sparkassen und Genossenschaftsbanken zu den Kunden, die bei der Anleihenauswahl und der Laufzeitensteuerung in ihren Eigenanlagen beraten wurden. Im Jahr 2000 legte Bantleon die ersten eigenen Publikumsfonds für institutionelle Investoren auf: Bantleon Strategie und Bantleon Return. Beide verfügen heute über Top-Ratings der führenden Fondsratingagenturen und zählen zu den besten Anleihenfonds in Deutschland. Die Flaggschifffonds wurden in den Folgejahren um Themenfonds ergänzt, die es dem Investor ermöglichen, einzelne Schwerpunkte zu setzen, ohne dabei den Pfad der Kapitalsicherheit zu verlassen. Aufbauend auf dem Managementansatz von Bantleon Return gewinnen derzeit individuelle Kundenlösungen im Bereich der Spezialfonds und Advisory-Mandate an Bedeutung. Diese werden insbesondere in der institutionellen Altersvorsorge als wirtschaftliche Alternative zum passiven Management eingesetzt.

Seit 2009 auch Fonds für Privatanleger im Angebot

Nachdem Bantleon neun Jahre lang Publikumsfonds ausschliesslich für institutionelle Investoren gemanagt hat, sind seit Juli 2009 zwei Fonds auch zum Vertrieb an Privatanleger zugelassen: Bantleon Return und Bantleon Strategie. Im Februar 2010 kam Bantleon Yield hinzu. Während der Vertrieb an institutionelle Investoren direkt erfolgt, werden Privatanleger über Vermögensverwalter, unabhängige Finanzberater, Drittvertriebe (Maklerpools) und Dachfondsmanager angesprochen.

Hochqualitative Anleihen der Eurozone und der Schweiz im Fokus

Das Anlagemanagement fokussiert sich auf die Eurozone und die Schweiz; auf diese Märkte entfällt das gesamte verwaltete Vermögen. Dort konzentriert Bantleon sich auf die Segmente Staatsanleihen, Quasi-Staatsanleihen, Covered Bonds, Unternehmensanleihen im Investment-Grade-Bereich und den Geldmarkt. Dabei ist es das oberste Ziel, das Kapital zu erhalten und sichere Erträge zu erwirtschaften. Die typische zyklische Kapitalvernichtung, die vielen Investoren nicht erspart bleibt, ist damit ausgeschlossen. Bei den Managementmethoden wird unterschieden im Grad der Bewirtschaftungsaktivität, indem insbesondere in der Durationssteuerung und der Schuldnergewichtung unterschiedliche Schwerpunkte gesetzt werden.

Um auch in Jahren mit niedriger Anleihenmarktperformance attraktive absolute Erträge zu ermöglichen, können zwei der Fonds temporär auch Long-Positionen in Euro-Stoxx- und DAX-Future-Kontrakten eingehen. Als Anleihenfonds mit aktiver Aktienquote sind sie eine bewirtschaftete Alternative zu statischen Mischfonds und eine komfortable Ergänzung zur Direktanlage in Aktien.

Konstant gute Ergebnisse

»Bantleon Anleihenfonds« gehören seit Langem zu den Besten ihrer Klasse. Die konstant guten Ergebnisse resultieren aus der Kombination verschiedener Faktoren:

• Spezialisierung auf Zinsprognose
  Die wichtigsten Einflussfaktoren für die künftige Entwicklung der Kapitalmarktrenditen müssen exakt identifiziert und rechtzeitig prognostiziert werden. Bantleon erarbeitet sich permanent mit selbst entwickelten Analyse- und Prognoseinstrumenten Informationsvorsprünge. So ist die Kapitalmarktanalyse darauf spezialisiert, mit eigenen Frühindikatoren die Wendepunkte im Konjunkturklima und beim Inflationstrend bis zu 18 Monate vor dem Konsensus zu erkennen.
   
• Ertragspotential ausschöpfen
  Seit 1991 stellt der Anleihenspezialist den zuverlässigen Ertrag in den Mittelpunkt jedes Portfolios. Im Sinne dieser Ertragsstabilität basiert das Anlagemanagement auf bis zu fünf unabhängigen Ertragsbausteinen, die jeweils einzeln bewirtschaftet werden: Duration, Zinskurve, Zinsspread, Inflationsindexierung und Aktie. Diese Immunisierungsstrategie wird seit dem 1. Januar 2004 unter anderem in dem Flaggschifffonds Bantleon Return eingesetzt.
   
• Analysten in der Verantwortung
  Kapitalmarktanalyse ist kein akademischer Selbstzweck. Massstab für den Erfolg der Analyse ist einzig und allein der Ertrag der Anleihenbestände. Jeder Analyst von Bantleon muss Farbe bekennen und in den Anlageausschüssen Verantwortung übernehmen.
   
• Mut zur (Fehl-)Entscheidung
  In einem Umfeld, in dem jeder Mitarbeiter seine eigene Karriere auf den Fehlern des anderen aufbauen muss, werden keine charismatischen Entscheidungen getroffen. Ein erfolgreicher Anleihenmanager gibt seinen Spezialisten den notwendigen Rückhalt, wenn nicht nur Zinsänderungen prognostiziert, sondern auch die notwendigen Anlageentscheidungen getroffen werden sollen.
   
• Personalkontinuität
  Die Unabhängigkeit des Anleihemanagers Bantleon ermöglicht Kontinuität bei Produkten und den Verzicht auf kurzfristige Modetrends. Durch kurze Informationswege zwischen Analysten, Anlagemanagern, Risikocontrollern und dem Eigentümer von Bantleon kann jeder seine Fähigkeiten einbringen. Auf diese Weise erhält jeder Spezialist die richtige Wertschätzung und bestes Entwicklungspotential. Diese Unternehmenskultur bindet dauerhaft Experten aus allen Fachbereichen. So liegt die durchschnittliche Unternehmenszugehörigkeit des Managements bei mehr als 12 Jahren, weshalb der Investor auf die zuverlässige Fortführung der bewährten Managementstile vertrauen kann.
   
• Unternehmergeist
  Garant für die Bewahrung und Weiterentwicklung der Unternehmensphilosophie »An erster Stelle das Kapital bewahren! Dann mit maximaler Konzentration attraktive Erträge erwirtschaften.« ist Jörg Bantleon, der Eigentümer des Anleihemanagers Bantleon. Um mehr Zeit für die Strategie seines Unternehmens zu haben, hat er sich im Jahr 1999 aus dem operativen Geschäft zurückgezogen. Als Vorsitzender des Verwaltungsrates achtet er darauf, dass die Prinzipien des Anleihemanagers Bantleon eingehalten werden und Anleihen tatsächlich Mehrwert erhalten.
   
• Eigenanlagen in Anleihen
  Für Jörg Bantleon ist es selbstverständlich, dass ein Investmentmanager, der Kundenportfolios bewirtschaftet, im gleichen Segment und mit der gleichen Methodik auch die eigenen Kapitalanlagen managt: »Nur dann ist er glaubwürdig und wird den Ehrgeiz entwickeln, die Strukturen ständig zu verbessern.« Deshalb setzt der Anleihemanager Bantleon seine Managementmethoden in den Eigenanlagen genau so ein wie in den Anlagen der Investoren.